인덱스 패시브 액티브 뮤추얼 헤지 5가지 펀드 개념 및 차이

 

 

인덱스 펀드(Index Fund)는 코스피 200 지수, S&P500 지수 등의 특정한 주가 지수와 동일한 수준으로 수익률을 목표로 운용하는 펀드입니다.

 

패시브 펀드(Passive Fund)는 인덱스 펀드와 동일한 개념으로 보시면 됩니다. 액티브 펀드(Active Fund)는 펀드 매니저에 의해 운용되는 펀드로 시장 수익률을 초과하는 성과를 목표로 합니다.

 

 

인덱스펀드 패시브펀드 액티브펀드 뮤추얼펀드 헤지펀드 차이

 

 

 

뮤추얼 펀드(Mutual Fund)는 하나의 독립된 회사로 운영되는 법인회사를 말하며 유가 증권 투자를 목적으로 운영되는 증권투자회사입니다.

 

헤지 펀드(Hedge Fund)는 개인 또는 그룹이 투자신탁으로 제한된 투자자들로부터 개별적으로 자금을 입수하여 자금을 운영하는 투자신탁으로 투자 방법 중 하나입니다.

 

 

 

 

인덱스 펀드(Index Fund)는 코스피 200 등의 특정 주가 지수가 오르면 오른 만큼 내리면 내린 만큼 유사한 수준으로 수익률을 해당 지수만큼 맞춰서 운영하는 펀드입니다.

 

인덱스 펀드는 코스피, 나스닥, S&P지수에 의존하여 수익률이 오르거나 떨어지며 장기적인 투자 개념으로 안정적인 투자가 가능합니다.

 

또한 인텍스 펀드는 펀드를 운용하는 인력을 최소화하기 위해 만들어진 펀드 상품들로 수수료가 낮은 편입니다.

 

 

 

 

패시브 펀드(Passive Fund)는 인덱스 펀드와 동일한 개념의 펀드로 보시면 됩니다.

 

패시브(Passive)는 수동적이라는 개념으로 펀드매니저가 공격적으로 직접 운용하는 것이 아니라 해당 지수 목록에 포함된 회사를 대상으로 투자하며 해당 지수의 등락에 따라 수익률이 나오는 펀드라는 것이죠.

 

 

 

 

액티브 펀드(Active Fund)는 패시브 펀드와 반대되는 개념이라고 생각하시면 됩니다.

 

액티브(Active)는 능동적이라는 말로 펀드매니저가 주가 지표의 움직임을 토대로 포트폴리오를 구성하여 직접 운용하는 펀드입니다.

 

액티브 펀드는 특정 지수와 동일한 수준의 수익률을 추구하거나 초과할 목표로 운용됩니다. 액티브 펀드는 패시브 펀드에 비해 펀드매니저의 인력 비용이 많이 들어가기 때문에 수수료가 높은 편입니다.

 

 

 

 

뮤추얼 펀드(Mutual Fund)는 일반적인 펀드와는 다소 다른데요. 뮤추얼 펀드는 제한된 투자자들로부터 입수한 돈으로 펀드 투자를 하기 위해 법인 회사(페이퍼 컴퍼니)를 설립합니다.

 

뮤추얼 펀드는 철저하게 운용 실적대로 배당이 이뤄지며 투자 손익에 대한 책임도 투자자들이 집니다.

 

 

 

 

뮤추얼 펀드의 투자 대상은 주식, 채권, 기업어음, 국공채 등 주로 유가증권입니다. 뮤추얼 펀드는 자체가 투자신탁회사이기 때문에 투자자는 해당 회사의 주주입니다.

 

뮤추얼 펀드는 한국에서는 일명 증권투자회사라고 하며 미국에서는 오픈엔드형 투자신탁으로 통칭됩니다.

 

 

 

 

헤지 펀드(Hedge Fund)는 사적으로 구성된 간접 투자 기구로서 공매도, 차입, 파생상품을 공격적으로 활용하거나 일부 대상에 투자를 집중하는 투자 형태 중 하나입니다.

 

즉, 헤지 펀드는 개인 또는 몇 명이 모집하는 투자 신탁으로 제한된 투자자들로부터 받은 자금을 모아 서로 단체를 결성한 후 자금을 운영하는 투자 신탁을 말합니다.

 

 

 

 

헤지 펀드는 증권법 및 증권거래법에서 규정하고 있는 자금모집 절차를 활용하지 않습니다. 헤지 펀드는 비상장 유가증권에도 투자가 가능하고 일부 자산에만 집중하여 포트폴리오 운용도 가능합니다.

 

뮤추얼 펀드와 헤지 펀드는 유사한 투자 방식이지만 뮤추얼 펀드는 상장 유가증권을 대상으로 투자하는 반면 헤지 펀드는 비상장 유가증권에도 투자가 가능합니다.

 

또한 뮤추얼 펀드는 감독기관 등의 규제 하에 펀드를 운용하지만 헤지 펀드는 특별한 규제 없이 펀드 운용을 합니다.

 

 

 

 

마치며,

 

인덱스 펀드(Index Fund)는 특정한 주가 지수와 동일한 수준으로 수익률을 목표로 운용하는 펀드이고 패시브 펀드(Passive Fund)는 인덱스 펀드와 동일한 개념입니다.

 

액티브 펀드(Active Fund)는 펀드 매니저에 의해 운용되는 펀드로 시장 수익률을 초과하는 성과를 목표로 합니다.

 

 

 

 

뮤추얼 펀드(Mutual Fund)와 헤지 펀드(Hedge Fund)는 유사한 투자 방식이며 뮤추얼 펀드는 상장 유가증권을 대상으로 투자하는 반면에 헤지 펀드는 비상장 유가증권을 대상으로도 투자 가능합니다.

 

또한 뮤추얼 펀드는 감독 기관의 규제 하에 투자가 이뤄지며 헤지 펀드는 특별한 규제 없이 공격적으로 펀드를 운용합니다.

 

 

 

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